N,P,K,S, поточная динамика и ожидания на 2021 год: Covid-19 – это ещё не всё!

Обзор по сегментам мирового и украинского рынков минеральных удобрений в 2020 году  а также прогнозы от ведущих мировых аналитиков рынка минеральных удобрений компании FERTECON/IHS MARKIT AGRIBISINES прозвучали в рамках презентации на событии AGROTRADE CLUB 2020, что состоялось в Одессе - 4 сентября.

С аналитическим докладом по мировому рынку минеральных удобрений выступили Альберто Персона – Главный аналитик FERTECON/IHS MARKIT AGRIBISINES и Елисавет Леводжани – аналитик по фосфатам FERTECON/IHS MARKIT AGRIBISINES.

Альберто работает аналитиком рынка удобрений с 2010 года. С ноября 2015 года Альберто Персона работает в IHS Markit Agribusiness, проработав до этого несколько лет в CRU.

Его основная сфера деятельности - фосфаты, в том числе добывающая (горная, кислотная, промышленность), а также такие отрасли как удобрения, корма и пищевая промышленность. На протяжении многих лет Альберто Персона принимал участие в ряде разработок, связанных с разными сырьевыми товарами, таких как прогнозирование спроса, оценка затрат, методологии прогнозирования цен. До CRU Альберто работал в FEEM, исследовательском фонде экономики окружающей среды. Альберто имеет два диплома магистра экономики, последнее из которых было присвоено Лондонской школой экономики и политических наук (LSE).

Елисавет Леводжани – аналитик по фосфатам FERTECON/IHS MARKIT AGRIBISINES, присоединилась к Agribusiness в декабре 2019 года. Елисавет изучала экономику сельского хозяйства в Афинском университете (Греция) и Университете штата Миссури-Колумбия в США.

*Elisavet Levogianni  – Phosphate Analyst at Fertecon | IHS Markit Agribusiness

После окончания учёбы Елисавет 2 года проработала в ADM ISI, финансовым брокером, аналитиком-исследователем. Однако, Елисавет решила вернуться к своим корням и сосредоточиться на сельскохозяйственных товарах, особенно на удобрениях, в IHS Markit. Елисавет родом из Наксоса, небольшого греческого острова в Эгейском море, где местные фермеры уделяют особое внимание качеству своей продукции из-за ограниченных ресурсов, уделяя особое внимание экологической устойчивости и разумному использованию ресурсов. Семье Елисавет Леводжани принадлежала сельскохозяйственная теплица, и оба её родителя также имеют степень магистра сельскохозяйственных наук.

В рамках своей презентации на AGROTRADE CLUB 2020, аналитики FERTECON рассмотрели основные мировые тенденции, касающиеся крупнотоннажных удобрений N,P,K,S.

FERTECON/IHS MARKIT AGRIBISINES – очень крупная мировая компания, которая ведет бизнес по всему миру в целом ряде отраслей начиная с энергетических отраслей, экономической активности, торговле, морских перевозок и др. сфер деятельности.

Карбамид. Ситуация на мировом рынке.

С 2019 года в мире отмечается повышение роста мощностей производства мочевины, что связано с высоким спросом на кукурузу сафриньи в Бразилии, а также повышением спроса на это удобрение в Индии.

Следует прежде всего отметить снижение активности рынка, за счёт исключения Китая, китайских производителей из традиционной активности. Риски связанные с Covid и давлением на промышленные производства привело к снижению показателей. Тем не менее следует отметить рекордный уровень продаж в Индии и Бразилии. Ситуация может сохраняться до 2021 года, несмотря на ослабление потребности в биоэтаноле, что напрямую связано с посевными площадями, запланированными в США на весенний сезон 2021 года. Несмотря на значительные успехи, достигнутые Бразилией и Индией в 2020 году следует отметить значительное глобальное снижение активности в биоэтаноле и соответствующие возможные риски посевных площадей в США, что может привести к снижению потребности в мочевине как удобрении и повлиять на весенний сезон 2021 года, - обратили внимание аналитики.

Несмотря на некоторое снижение активности рынка в начале 2020 года, связанного с пандемией коронавируса аналитики Fertecon, отмечают тенденцию к повышению потребности к карбамиду, которая началась уже в середине 2020 года и полагают, что тенденция будет продолжаться и в дальнейшем.

Что касается ситуации в Украине – наблюдается значительное снижение производства мочевины с 2013 по 2019 год. Несмотря на то, что исторически Украина является одним из мощнейших производителей мочевины, следует отметить значительное влияние конфликта в 2014 году, которое привело к снижению инвестирования в эту отрасль. Однако, в последнее время, аналитики наблюдают стабилизацию к тенденции состояния. Ситуация изменилась в 2019 году, возможно в связи с исторически беспрецедентным снижением на газ в странах Европы на фоне чего отмечался рост производства. 

В прогнозах на 2020 год аналитики Fertecon ожидают рост производства карбамида в районе 2-х млн тонн с экспортным объёмом до 0,9 млн тонн. 

*Фрагмент презентации FERTECON/IHS MARKIT AGRIBISINES на AGROTRADE CLUB 2020

Нитратные удобрения. Обзор мирового рынка

Уровень нитратных удобрений остаётся достаточно стабильным на протяжении 10 лет с небольшой тенденцией к снижению. Говоря о тенденциях текущего года, сначала отмечалась тенденция снижения в потребности нитратов, однако в 3-м квартале 2020, в странах Латинской Америки в результате климатических погодных изменений отмечается  повышение спроса на нитраты. Также следует отметить большую активность на нитратном рынке со стороны российских производителей, аналитики Fertecon прогнозируют повышение спроса на нитраты в IV квартале 2020, что будет связано с подготовкой к с.-х. сезону будущего года. 

Кроме того, аналитики ожидают в последнем квартале этого года будет снижение активности на рынке.

*Фрагмент презентации FERTECON/IHS MARKIT AGRIBISINES на AGROTRADE CLUB 2020

 

Нитратные удобрения. Украинский рынок

Говоря о ситуации в Украине, отмечается стабильность производителей, на которых оказал влияние конфликт 2014, что привёл к уменьшению общего производства. Невозможно не отметить значительную степень неопределённости на уровне ближайших и долгосрочных прогнозов, которые связанны с ценами на газ, а также неопределённой степенью продолжительности военного конфликта.

Кроме того, следует отменить значительное воздействие антидемпинговых мероприятий и ограничения экспортной активности, которая была наложена на Россию и начала активно действовать с 2019 года, в результате чего ожидается рост местного производства и полное покрытие потребностей внутреннего рынка.

Фосфорные удобрения

С начала 2020 года наблюдается снижение уровня активизации на мировом рынке. Говоря о динамике цен, аналитики отмечали первоначальное снижение цен в конце 2019 года со значительной стабилизацией цен во втором квартале 2020 года и тенденцией к росту цен в 3-м квартале, что прежде всего связано с сельскохозяйственной активностью.

Говоря о прогнозах на 4-й квартал 2020 года, аналитики ожидают дальнейшего выравнивания и дальнейшего повышения цен, принимая во внимание с.-х. активность рынка, а также активность в странах Восточно-Азиатского региона. Кроме того, необходимо учитывать мероприятия, которые проводятся в рамках выравнивания глобальных цен на данные удобрения. Несмотря на стабилизацию ситуации аналитики не могут не отметить хрупкость сложившегося положения поскольку глобальный рынок фосфатов зависит от многочисленных игроков. Учитывая значительно выросший оптимизм некоторых производителей, в начале 2021 года также возможно снижение цен и понижение рыночной активности в сфере фосфатов, связанное с возможным перепроизводством продуктов и понижением спроса над предложением.

Говоря о ситуации в юго-восточной Азии, также следует отметить возможное снижение потребности в фосфатных удобрениях, связанное с понижением активности ряда ведущих игроков.

Также следует отметить активность производителей по P2O5 в качестве ведущего удобрения, которые повышают свои производственные мощности, наращивают свои обороты, что также может привести к некоторому снижению. 

Подытоживая ситуацию по фосфатам, можно увидеть, что общая ситуация требует стабилизации уровня спроса и предложения для сохранения тенденций к выравниванию значения цен на фосфатные удобрения, - отметили аналитики FERTECON/IHS MARKIT AGRIBISINES.

Говоря о нестабильности ситуации, необходимо также учитывать появления множества мероприятий по выравниванию и стабилизации рынка с учётом активности производителей фосфорных удобрений из Марокко и России. Если ситуация не будет стабилизирована, то рінок может в ближайшие несколько месяцев наблюдать очень активный конкурентный импорт удобрений из Марокко, который, в частности, будет выступать и на рынке США. 

Говоря о ситуации в Украине, аналитики отмечают значительную популярность NPK в качестве ведущего удобрения. Исторически следует отметить смену вектора поставок сырья для удобрений. Если ранее основным поставщиком фосфатов была Россия, то в последние годы, особенно начиная с 2019 года, наблюдается проникновение на рынок Украины других поставщиков сырья и фосфатов, в частности среди них находятся Беларусь, Литва, Марокко, Польша и др.

Калий: обзор мирового и украинского рынков

В ситуации с заполненностью рынка калийными удобрениями, аналитики отмечают стабильно низкий уровень потребности их на глобальном рынке. Говоря о мировой ситуации в предыдущем случае, аналитики отмечали значительное падение рыночных цен начиная с 1-го квартала 2020 года с выравниванием и подъёмом во втором квартале, что связано с хорошими погодными условиями в ряде промышленных регионов. Также стабилизация ситуации, связанная с введением с.-х. мощностей на территории распределения новых агропромышленных инфраструктур, что привело к росту в потребности в калийных удобрениях. Говоря о ситуации в Украине, аналитики наблюдают стабильность рынка с хорошим спросом в первой половине 2020 года, особенно с началом поставок в июне.

Также аналитики отмечают влияние уменьшения импорта продукта из России. Говоря о ситуации в Украине, также следует отметить социальные беспорядки в Беларуси, что привело к задержке импортных поставок и в дальнейшем может привести в тенденции повышения цен. Сложившаяся ситуация, может повлиять на глобальный рынок калийных удобрений и дестабилизировать цены. 

Говоря о сложившейся ситуации на глобальном рынке, здесь можно наблюдать повышение спроса на калийные удобрения в Бразилии, сохранении стабильного спроса в станах западной Европы и Восточной Азии.

Подытоживая ситуацию, рассматривая все слайды презентации по всем видам удобрений в 2020 году, можем наблюдать тенденцию снижения цен в первом квартале 2020 года с динамикой становления, которая отмечалась с 3-го квартала. 

Глобальный рынок удобрений переходит из ситуации гиперпродукции к сбалансированному рынку, что связано со значительным повышением  спроса в Бразилии, Индии и станах юго-Восточной Азии, связанные с хорошими погодными условиями, отмечавшимися со средины текущего года.

Ситуация с Covid-19, оказала менее травматическое влияние на глобальный рынок удобрений, чем ожидалось. Дальнейшее колебание цен, может быть связано с дальнейшим развитием пандемии. 

Активность США в вопросе ограничения поставок из России и Марокко может привести к большей степени конкурентности для других игроков и других рынков.

 

Агротрейд Клуб - оперативная отраслевая информация для Вашего бизнеса!